O tranzacţie nedecontată în luna noiembrie pe Bursa de Valori Bucureşti (BVB) a demascat un adevărat lanţ de erori, infracţiuni şi slăbiciuni sistemice în urma căruia un număr mare de clienţi ai firmei de brokeraj Harinvest din Râmnicu Vâlcea s-au trezit fără acţiunile pe care credeau că le au în portofoliu şi fără bani în conturi.

Conform ASF, până acum au fost depuse mai multe sesizări la ASF în numele a 30 de clienţi.

„Pe baza datelor din sesizări, investitorii reclamă un prejudiciu de circa 5,2 milioane de lei (bani şi acţiuni deţinute). Acestea sunt datele prezentate exclusiv de petenţi, de aceea ASF nu poate în prezent nici să confirme, nici să infirme această sumă, solicitând şi analizând documente suplimentare. Într-una dintre sesizări se face referire la un număr mai mare de clienţi ai SSIF Harinvest“, se arată în răspunsul ASF la întrebările transmise de ZF.

Prejudiciul total s-ar ridica la peste 15 mil. lei (3,37 mil. euro), potrivit unor surse familiare cu situaţia, ceea ce face din cazul Harinvest unul dintre cele mai mari mari scandaluri de fraudă de pe piaţa locală de capital. Nu este clar în acest moment ce s-a întâmplat cu banii respectivi, dacă au fost furaţi sau pierduţi în tranzacţii bursiere cu produse structurate. Cert este că ei nu mai există, iar unii dintre cei peste 150 de clienţi ai Harinvest au depus deja plângeri penale împotriva societăţii, după ce au încercat în ultima lună să recupereze banii sau acţiunile pe care le aveau în conturi, dar nu au reuşit.

Mai mult, firma de brokeraj nu dispune de active proprii care să fie vândute pentru ca păgubiţilor să le fie restituite măcar o parte din sumele de care dispuneau sau din contravaloarea acţiunilor. Rămâne de văzut cum va judeca Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) acest caz. Este posibil ca în final o parte din pagubele clienţilor Harinvest să fie acoperite de Fondul de Compensare a Investitorilor (FCI), al cărui rol este să despăgubească clienţii unei firme de brokeraj care dă faliment în cazul în care clienţii nu-şi mai pot recupera banii. Despăgubirile acordate de FCI sunt de maximum 20.000 de euro pentru fiecare cont de tranzacţionare. Problema e că FCI nu plăteşte despăgubiri în caz de furt sau fraudă.

Cazul Harinvest, mai grav decât cazul Sima

Cazul Harinvest seamănă cu cel al brokerului fugar Cristian Sima, care a dispărut din ţară în octombrie 2012. Clienţii firmei sale de brokeraj, WBS Holdings, au reclamat dispariţia lui Sima după ce au încercat să-şi retragă banii şi nu au reuşit. În final a reieşit că Sima ar fi pierdut banii clienţilor în urma unor tranzacţii neautorizate realizate pe pieţele externe. Activitatea lui Sima pe pieţele externe nu era însă supravegheată de CNVM, autoritatea de reglementare a pieţei de capital, care între timp a fost absorbită de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).

În schimb, în cazul Harinvest, toate tranzacţiile s-au realizat pe Bursa de Valori Bucureşti şi au fost decontate de Depozitarul Central, sub supra¬vegherea CNVM/ASF, ceea ce înseamnă că şi instituţiile respective sunt responsabile, în parte, că s-a ajuns aici.

În plus, cazul Harinvest vine după alte scandaluri uriaşe pe piaţa de capital în ultimii ani, cum au fost frauda de la agenţia din Deva a Broker Cluj (descoperită în februarie 2009), falimentul firmei de brokeraj Mobinvest Oradea sau, anul acesta, cazul furtului de acţiuni din portofoliul Anei Maria Mihăescu, şefa diviziei din România a IFC.

Cum a ajuns Harinvest să-şi păgubească clienţii?

Totul ar fi pornit de la nişte pierderi înregistrate în 2012 de un client al Harinvest în tranzacţii cu produse structurate (instrumente financiare cu un grad ridicat de risc). Harinvest a fost în ultimii doi ani cel mai activ intermediar de tranzacţii cu produse structurate, alături de BCR.

Clientul respectiv ar fi trebuit să acopere pierderile cu banii pe care-i avea în cont, dar la data decontării tranzacţiilor el nu mai avea banii în cont, potrivit unor surse familiare cu situaţia.

Pentru a acoperi gaura, Harinvest a început o serie de tranzacţii riscante, prin care vindea dimineaţa produse structurate pe care le răscumpăra seara. În urma acestor tranzacţii, pierderile au luat amploare, astfel că pentru a le acoperi societatea de brokeraj s-a folosit de disponibilităţile clienţilor. În final, Harinvest a ajuns să vândă acţiunile din portofoliile clienţilor pentru a continua să acopere pierderile tot mai mari, asta până ce a rămas fără lichidităţi, iar o tranzacţie în valoare de 500.000 de euro realizată de Harinvest în noiembrie nu a mai putut fi decontată. Atunci a intervenit Depozitarul Central, care a asigurat decontarea tranzacţiei din fondul de urgenţă şi şi-a recuperat apoi banii vânzând acţiunile pe care Harinvest le deţinea la Bursa de Valori Bucureşti.

Astfel, după 14 luni de la incidentul iniţial, firma de brokeraj a rămas fără lichidităţi şi fără banii şi acţiunile clienţilor.

Un client păgubit: totul a mers bine până la oferta Romgaz

Clienţii Harinvest au constatat că nu-şi pot retrage banii de la firma de brokeraj şi că le-au fost vândute acţiunile din portofolii într-o perioadă care se suprapunea cu finalizarea ofertelor publice de la Nuclearelectrica şi Romgaz, unde aceştia au venit cu sume suplimentare în conturi pentru a putea achiziţiona cât mai multe titluri, având în vedere că se aşteptau ca ofertele să fie suprasubscrise.

Unul dintre clienţii păgubiţi ai Harinvest spune că şi-a dat seama că ceva este în neregulă în momentul în care a vrut să verifice după oferta Rom¬gaz dacă i-au intrat acţiunile în cont şi după mai multe zile de tergiversări din partea reprezen¬tan¬ţilor Harinvest a constatat că respectivele acţiuni fuseseră vândute fără acordul lui.

„Sunt investitor vechi pe bursă, client al Harinvest din 2004, şi nu am avut probleme, totul a mers bine până la oferta de la Romgaz, când am vrut să subscriu acţiuni de banii din cont. Pe 12 – 13 noiembrie m-am interesat dacă am acţiunile pe care ştiam că trebuie să le primesc în urma subscrierilor şi pe data de 16 noiembrie am înţeles că le primisem dar că între timp mi-au fost vândute de firma de brokeraj. Aflu apoi că mi-au fost vândute şi acţiunile lichide din portofoliu. Acţiuni Oltchim nu au putut să vândă pentru că erau suspendate de la tranzacţionare. Mi-au vândut forţat acţiunile ca să-şi poată acoperi tranzacţiile pe care le-au făcut pe structurate, însă cei patru acţionari ai Harinvest au ştiut să-şi scoată banii la timp“, spune păgubitul de la Harinvest.

El a precizat că avea mai mult de 20.000 de euro în cont, suma maximă cu care fondul de compensare despăgubeşte investitorii, din cauza faptului că participase în acea perioadă la ofertele statului.

„Practic toate bune, nu mai am nimic în cont, dar nu s-a întrebat nimeni de unde atâtea tranzacţii sell-out? Nu cred că o să-mi mai văd banii înapoi. Cum spunea un păgubit de la
Mobinvest, în România sunt cazuri în care se moare cu dreptatea de gât. Cei de la Harinvest caută acum să se dezvinovăţească, dar pe toţi ne-au dus cu vorba“, spune păgubitul.

Întrebarea de 15 milioane de lei: ce s-a întâmplat cu banii?

Nu se ştie clar ce s-a întâmplat cu banii, dacă au fost furaţi de angajaţi sau alte persoane implicate la Harinvest sau dacă au fost pierduţi în tranzacţii bursiere.

Administratorii firmei de brokeraj susţin că nu au ştiut ce se întâmpla în companie şi aruncă vina pe un trader al Harinvest, Maria Voinea, şi pe managementul executiv, care a acoperit tranzacţiile respectivului trader.

Clienţii păgubiţi susţin însă că şi administratorii şi acţionarii Harinvest ar fi implicaţi. Acţionarii firmei de brokeraj susţin că s-ar afla şi ei printre păgubiţi, deoarece aveau şi ei conturi de clienţi la Harinvest.

Adevărul probabil că va ieşi la iveală abia în urma anchetei procurorilor.

Administratorii Harinvest spun că, după ce cotidianul Bursa a scris pentru prima dată despre tranzacţia eşuată în care firma de brokeraj a fost implicată în noiembrie, au început o investigaţie internă pentru a stabili ce s-a întâmplat.

Ei au făcut şi un raport pe care l-au trimis presei, din care reiese că începând din septembrie 2012 Harinvest a început să apeleze masiv la tranzacţii de tip sell-out, prin care vindeau produse structurate, dar solicitau ca tranzacţiile să fie decontate în aceeaşi zi sau în ziua următoare de către cumpărători. Pe bursă termenul normal de decontare este de 3 zile.

„ASF-ul nu dispune nicio măsură în tot acest interval, deşi prima depăşire a unui prag de 5% ar fi trebuit să ridice multe semne de întrebare. Mai mult decât atât, în vederea tăinuirii acestei rostogoliri extrem de profitabile pentru BCR şi SSIF Broker Cluj, angajata Harinvest Maria Voinea ascunde în cadrul raportărilor o serie de câteva conturi-fantomă prin intermediul cărora desfăşura tranzacţiile“, se arată în raportul administratorilor.

Aceştia mai spun că frauda, adică faptul că traderul Maria Voinea a transferat acţiuni şi bani din conturile clienţilor, nu putea fi detectată decât de cineva din cadrul departamentului de supraveghere al ASF.

„Din constatările preliminare a rezultat că pachete de acţiuni ale emitenţilor FP Fondul Proprietatea, SNP Petrom, ATB Antibiotice Iaşi, SPCU Spicul Buzău, TMK Artrom, UPET SA Ploieşti şi respectiv Univers SA Râmnicu Vâlcea au fost folosite în mod abuziv în cadrul tranzacţiilor zilnice succesive între cei trei operatori“, se mai arată în documentul respectiv.

Harinvest a mai avut în trecut probleme

Harinvest a intrat prima dată în atenţia arbitrului pieţei, CNVM, în 2008, când instituţia a monitorizat firma pentru nereguli.

Ulterior, în ianuarie 2012, firma de brokeraj a fost sancţionată de CNVM pentru că permitea unor clienţi să facă tranzacţii fără ca aceştia să dispună de respectivele sume în cont pentru decontarea tranzacţiilor, decontarea făcându-se cu banii altor clienţi ai societăţii.

CNVM a amendat atunci cu câte 1.500 de lei pe Elena Cismaru, directorul societăţii, şi Florica Maria Boghiţoi, şeful departamentului de control intern, şi a mai acordat o amendă de 500 de lei lui Carmen Cecilia Pîrvuceanu, o altă directoare a Harinvest. CNVM a sancţionat-o cu avertisment atunci şi pe Maria Voinea, singurul broker al societăţii.

La sfârşitul lunii noiembrie ASF a suspendat autorizaţia de funcţionare a Harinvest pentru 3 luni după un control efectuat în perioada 15 – 27 noiembrie. ASF a aplicat atunci şi o amendă de 6.770 de lei, deoarece firma nu a avut banii necesari pentru decontarea unor tranzacţii intermediate în prima parte a lunii noiembrie.